Vous êtes-vous déjà demandé quelles matières premières offrent la meilleure protection contre l’inflation ? Eh bien, vous êtes au bon endroit pour le découvrir ! Dans cet article, nous allons explorer ensemble les différentes options disponibles et vous donner des conseils avisés pour faire face à l’augmentation des prix. Préparez-vous à plonger dans l’univers des matières premières et à trouver la meilleure solution pour protéger votre portefeuille contre les effets de l’inflation.
Les meilleures matières premières pour se protéger contre l’inflation
Les investisseurs sont de plus en plus vigilants face aux risques d’inflation aux États-Unis alors que les bénéfices des entreprises dépassent les attentes, que les États-Unis enregistrent systématiquement de grands déficits budgétaires et en raison de l’opportunité de politiques inflationnistes suite à l’élection présidentielle de novembre.
Les matières premières ont démontré une forte résilience face à l’inflation et ont été une couverture essentielle pour les obligations et les actions lorsque les prix et les salaires augmentent, selon une étude du Goldman Sachs Research.
Une augmentation surprise d’un point de pourcentage de l’inflation aux États-Unis a, en moyenne, entraîné un gain de rendement réel (ajusté en fonction de l’inflation) de 7 points de pourcentage pour les matières premières, alors que ce même déclencheur a provoqué des baisses de 3 points de pourcentage pour les actions et de 4 points pour les obligations, écrivent Daan Struyven, responsable de la recherche sur le pétrole au Goldman Sachs Research, et l’analyste Lina Thomas dans le rapport de l’équipe.
L’équipe constate que les matières premières offrent une couverture directe contre les chocs négatifs d’approvisionnement en matières premières, qui ont tendance à faire baisser les rendements des obligations et des actions au fur et à mesure que les taux d’intérêt augmentent, tout en fournissant une protection contre la baisse des rendements des actions à mesure que les prix s’envolent.
Pour son analyse, le Goldman Sachs Research examine cinq périodes inflationnistes au cours des 50 dernières années et constate que, malgré des facteurs d’inflation différents, les matières premières ont surperformé les actions et les obligations lors de ces épisodes, offrant ainsi une protection efficace contre l’inflation.
- Or: Le métal jaune est généralement un rempart contre une inflation très élevée et de grandes surprises inflationnistes causées par des pertes de crédibilité de la banque centrale et des chocs d’approvisionnement géopolitiques.
- Énergie: Historiquement, l’énergie a généré les rendements réels les plus solides lorsque l’inflation a surpris à la hausse, en raison de chocs d’approvisionnement et de demande. Les produits pétroliers raffinés restent les plus importants pour les prix à la consommation mondiale, mais le gaz naturel a également des avantages significatifs comme couverture contre l’inflation.
- Agriculture: Tout comme l’énergie, l’agriculture et l’élevage offrent une protection similaire contre l’inflation, les prix agricoles augmentant généralement en réponse à des chocs négatifs dans le secteur de l’énergie et pouvant également augmenter lors de chocs positifs de demande.
- Métaux industriels: En raison de leur exposition importante à la fabrication cyclique et au secteur du logement, les métaux industriels ont démontré qu’ils pouvaient offrir une protection contre l’inflation induite par la demande.
En conclusion, différentes matières premières réagissent de manière distincte à l’inflation, offrant aux investisseurs un éventail de choix pour se protéger contre les risques inflationnistes et préserver leur portefeuille dans des périodes d’incertitude économique.